لیست شرکت های کوچک فرابورس در ایران (PDF رایگان)

چرا شرکت‌های کوچک فرابورس، ستاره‌های پنهان اقتصاد ایران هستند؟

در دنیای پرتلاطم اقتصاد امروز، جایی که غول‌های صنعتی و مالی اغلب تیتر اخبار را به خود اختصاص می‌دهند، شرکت‌های کوچک و متوسط (SMEها) نقش یک نیروی نامرئی اما قدرتمند را ایفا می‌کنند. این بنگاه‌ها، که اغلب از دل کارگاه‌های کوچک، استارت‌آپ‌های دانش‌بنیان یا کارگاه‌های خانوادگی زاده می‌شوند، بیش از ۹۰ درصد کسب‌وکارهای ایران را تشکیل می‌دهند و مسئول ایجاد بیش از ۷۰ درصد مشاغل جدید در کشور هستند. اما چالش اصلی آن‌ها، دسترسی به سرمایه است . مشکلی که بازارهای سنتی بورس و بانک‌ها اغلب قادر به حل آن نیستند. اینجا است که فرابورس ایران، با بازار اختصاصی SME (که اخیراً به “بازار نوآفرین” تغییر نام داده)، وارد میدان می‌شود.

فرابورس ایران، به عنوان بازوی نوآورانه بازار سرمایه، از سال ۱۳۹۵ بازار SME را راه‌اندازی کرد تا پلی بین این شرکت‌های کوچک و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای بزند. بیش از ۱۵۰ شرکت در این بازار پذیرفته شده‌اند، با ارزش بازاری مجموع حدود ۵ هزار میلیارد تومان ، عددی که نسبت به سال قبل ۲۵ درصد رشد داشته است. این بازار نه تنها به شرکت‌ها کمک می‌کند تا بدون نیاز به سودآوری فوری یا سابقه طولانی، سهام خود را عرضه کنند، بلکه برای سرمایه‌گذاران، فرصتی برای ورود به پروژه‌های پرپتانسیل با ریسک کنترل‌شده فراهم می‌آورد.

در این مطلب جامع، که برای اولین بار با تمرکز بر داده‌های به‌روز ۱۴۰۴ و تحلیل‌های اختصاصی تدوین شده، لیست کاملی از شرکت‌های کوچک فعال در این بازار را بررسی می‌کنیم، چالش‌ها و فرصت‌های آن را می‌کاویم و با نگاهی آینده‌نگرانه، نقش SMEها را در اقتصاد مقاومتی ایران ترسیم می‌کنیم. اگر به دنبال سرمایه‌گذاری هوشمند یا راه‌اندازی کسب‌وکار کوچک هستید، این مطلب نقشه راه شماست.

بازار SME فرابورس، با دو تابلوی “رشد” (برای شرکت‌های کوچک صنعتی و خدماتی) و “دانش‌بنیان” (برای استارت‌آپ‌های فناوری‌محور)، شرایط پذیرش ساده‌تری نسبت به بورس اوراق بهادار دارد: حقوق صاحبان سهام بین ۱۰۰ میلیون تا ۵۰ میلیارد تومان، حداقل ۱۰ درصد سهام عرضه عمومی، و تمرکز بر “نقشه راه” آینده شرکت به جای عملکرد گذشته.

معاملات در این بازار توافقی است، بدون دامنه نوسان روزانه (۵ درصدی)، و فقط برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای (با پرتفوی بالای ۵۰ میلیارد ریال یا معاملات ماهانه ۲۰ میلیاردی) باز است. این ساختار، ریسک را برای سرمایه‌گذاران کوچک کم می‌کند و به شرکت‌ها اجازه رشد سریع می‌دهد. در ادامه، به سراغ جدول می‌رویم، اما ابتدا بیایید ببینیم چرا SMEها “ستاره‌های پنهان” هستند: آن‌ها نه تنها ۴۰ درصد صادرات غیرنفتی ایران را تأمین می‌کنند، بلکه در دوران تحریم‌ها، با نوآوری‌های محلی، اقتصاد را سرپا نگه داشته‌اند.

تاریخچه و ساختار بازار SME: از ایده تا واقعیت

ایده بازار SME در ایران، ریشه در تجربیات جهانی دارد. در اتحادیه اروپا، SMEها ۹۹ درصد کسب‌وکارها را تشکیل می‌دهند و بازارهای اختصاصی مانند AIM لندن یا Alternext پاریس، بیش از ۴ تریلیون یورو سرمایه به آن‌ها تزریق کرده‌اند. در ایران، این مفهوم از سال ۱۳۹۰ با تصویب قانون حمایت از شرکت‌های دانش‌بنیان شکل گرفت و فرابورس در بهمن ۱۳۹۵، با پذیرش اولین شرکت (شرکت دانش‌بنیان “پردازش اطلاعات کیان” با نماد “کیان”)، بازار را افتتاح کرد. تا ۱۴۰۰، تعداد شرکت‌ها به ۵۰ رسید، اما با تسهیل مقررات در ۱۴۰۱ (مانند کاهش حداقل سرمایه از ۱ میلیارد به ۱۰۰ میلیون تومان)، جهش چشمگیری رخ داد. حالا در ۱۴۰۴، بازار نوآفرین (نام جدید SME از ۱۴۰۲) با ۱۵۰+ شرکت، ۰.۲۷ درصد ارزش کل فرابورس را دارد، اما رشد ۳۰ درصدی معاملاتش، نویدبخش است.

ساختار بازار ساده اما هوشمندانه است: تابلوی “رشد” برای شرکت‌های کوچک با تمرکز بر صنایع سنتی مانند کشاورزی، نساجی و ساختمانی (حداقل ۵ سال سابقه)، و تابلوی “دانش‌بنیان” برای استارت‌آپ‌های فناوری مانند اپلیکیشن‌های فین‌تک یا بیوتکنولوژی (با تأیید معاونت علمی ریاست‌جمهوری). معاملات از طریق سامانه‌های آنلاین فرابورس (مانند فراسا) انجام می‌شود، با حداقل حجم معامله ۱۰۰۰ سهم و تسویه T+۲. بازارگردان‌ها (شرکت‌های تأمین سرمایه) موظف به حفظ نقدشوندگی هستند، و امیدنامه‌ها (معادل prospectus) شفافیت را تضمین می‌کنند.

تفاوت کلیدی با بورس: عدم نیاز به حسابرسی ۳ ساله و تمرکز بر “پتانسیل رشد” مثلاً شرکتی با زیان فعلی اما طرح R&D قوی، می‌تواند وارد شود. این رویکرد، SMEها را از وابستگی به وام‌های بانکی (با نرخ ۲۵ درصدی) رها کرده و به سمت سرمایه‌گذاری جمعی سوق داده است.

در سال ۱۴۰۴، با تصویب قانون جدید “حمایت از نوآفرینان”، بازار SME با ابزارهای نوین مانند اوراق سلف موازی بار (برای تأمین مواد اولیه) غنی‌تر شد. مثلاً، صندوق‌های جسورانه (VC) مانند “صندوق نوآوری و شکوفایی”، ۲۰ درصد سبد خود را به SMEها اختصاص داده‌اند. چالش اصلی؟ نقدشوندگی پایین (میانگین حجم روزانه ۵ میلیون سهم) و آگاهی کم سرمایه‌گذاران خرد. اما فرصت‌ها؟ ادغام با بلاکچین برای معاملات امن‌تر و صادرات فناوری SMEها به کشورهای همسایه.

 لیست شرکت‌های کوچک SME: “ستاره‌های نوآفرین”

چالش‌ها و فرصت‌های سرمایه‌گذاری در SME: نگاهی واقع‌بینانه

سرمایه‌گذاری در SMEها، مثل کاشتن بذر در خاک حاصلخیز است ، پرریسک اما پربازده.

چالش اصلی: نقدشوندگی پایین (میانگین ۲ میلیون سهم روزانه) و نوسانات ارزی که ۴۰% شرکت‌های صادراتی را تحت تأثیر قرار می‌دهد. مثلاً در ۱۴۰۳، تورم ۴۰ درصدی، هزینه مواد اولیه را برای ۳۰% SMEها دوبرابر کرد. اما فرصت‌ها؟ بازدهی متوسط ۳۵% سالانه (بالاتر از بورس ۲۵%)، به دلیل پتانسیل رشد. مثلاً “فن‌آورا” از ۱۰ به ۴۲ میلیارد رسید. برای سرمایه‌گذاران، تنوع‌بخشی (حداقل ۵ شرکت) کلیدی است؛ ابزارهای جدید مانند ETFهای SME (راه‌اندازی ۱۴۰۴) ریسک را کم می‌کند.

از منظر شرکت‌ها، SME فرابورس شفافیت می‌آورد: الزام گزارش فصلی و حسابرسی، اعتماد سرمایه‌گذاران را ۵۰% افزایش داده. در مقایسه با بانک‌ها، هزینه تأمین مالی ۱۵% کمتر است.

آینده؟ با قانون “اقتصاد دانش‌بنیان ۱۴۰۵”، پیش‌بینی ۲۰۰ شرکت جدید و ارزش ۱۰ هزار میلیاردی.

لیست شرکت های کوچک فرابورس در ایران

پرسش و پاسخ و رفع ابهامات 

 حداقل سرمایه برای ورود به SME چقدر است؟

۵ میلیون تومان برای خرید حداقل ۱۰۰۰ سهم (ارزش اسمی ۱۰۰۰ ریال). نکته نو: از ۱۴۰۴، با اپ “فراسا موبایل”، می‌توانید با ۱ میلیون شروع کنید و بقیه را قسطی بخرید – ویژگی منحصربه‌فرد فرابورس برای تشویق خردسالان.

ریسک SME بیشتر از بورس است؟

بله، به دلیل عدم دامنه نوسان، اما بازارگردان‌ها سقوط را به ۱۰% محدود می‌کنند. نکته غیرتکراری: در ۱۴۰۴، الگوریتم AI فرابورس (توسعه‌یافته توسط “کیان‌پرداز”)، ۷۰% نوسانات را پیش‌بینی و تعدیل می‌کند – ابزاری که در بورس وجود ندارد.

شرکت کوچک چطور وارد SME می‌شود؟

با امیدنامه و تأیید مشاور پذیرش (زمان ۳ ماهه). نکته جدید: از مهر ۱۴۰۴، “مسیر سبز” برای استارت‌آپ‌های روستایی (با حمایت جهاد کشاورزی) راه افتاده – بدون نیاز به دفتر تهران، فقط با ویدیوکنفرانس.

 بازدهی SME در ۱۴۰۴ چقدر بود؟

میانگین ۳۲%، با رکورد “بایوژن” در ۶۰%. نکته تازه: SMEها ۱۵% تورم را با نوآوری خنثی کردند – مثلاً “سبزکشت” با هیدروپونیک، هزینه را ۲۰% کم کرد.

 سرمایه‌گذاران خارجی می‌توانند وارد شوند؟

بله، از طریق FIPPA. نکته غیرتکراری: در ۱۴۰۴، توافق با عمان برای “SME کریدور”، ۱۰ شرکت ایرانی را به بازار GCC وصل کرد – فرصت صادرات بدون تحریم.

تفاوت تابلوی رشد و دانش‌بنیان؟

رشد برای سنتی‌ها (صنعتی)، دانش‌بنیان برای فناوری (با تأیید معاونت علمی). نکته نو: تابلوی دانش‌بنیان، دسترسی به صندوق ۱۰۰۰ میلیاردی “نوآوری ملی” دارد – بودجه‌ای که رشد را ۲ برابر می‌کند.

 چطور نقدشوندگی SME را افزایش دهیم؟

با خرید ETFهای SME. نکته جدید: پلتفرم “SME لینک” (راه‌اندازی ۱۴۰۴) معاملات P2P را فعال کرده – مستقیم بین سرمایه‌گذار و شرکت، بدون کارمزد.

تأثیر تحریم‌ها بر SME؟

منفی، اما نوآوری محلی (مانند جایگزینی واردات) آن را معکوس کرده. نکته غیرتکراری: ۲۵% SMEها در ۱۴۰۴، با رمزارزهای پایدار (مانند تتر) تجارت کردند – ابزاری برای دور زدن سوئیفت.

 آینده SME در ۱۴۰۵ چطور است؟

رشد ۵۰% با قانون “دیجیتال SME”. نکته تازه: ادغام با متاورس برای نمایشگاه‌های مجازی – شرکت‌ها بدون سفر، محصولات را جهانی می‌کنند.

 چطور SME کوچک را مدیریت کنیم؟

با نرم‌افزارهای ابری فرابورس. نکته نو: “داشبورد SME” (جدید ۱۴۰۴)، KPIها را real-time نشان می‌دهد – کاهش ۴۰% زمان گزارش‌دهی.

جمع‌بندی: SME، کلید اقتصاد نوین ایران

شرکت‌های کوچک فرابورس، نمادی از resilience (تاب‌آوری) اقتصادی ایران هستند. با ۱۵۰+ شرکت و پتانسیل ۱۰ هزار میلیاردی، این بازار نه تنها سرمایه تزریق می‌کند، بلکه نوآوری را نهادینه می‌سازد. اگر سرمایه‌گذار هستید، از جدول بالا الهام بگیرید و تنوع ببخشید؛ اگر مدیر SME، امیدنامه‌تان را آماده کنید. آینده، مال کسانی است که کوچک فکر می‌کنند اما بزرگ عمل می‌کنند.